Uma alocação ótima de ativos numa carteira

O panorama do investimento tem enfrentado muitos desafios nos últimos anos devido a inúmeras flutuações económicas. Depois de a economia ter recuperado das consequências da Grande Depressão, o conceito de risco, no contexto de uma carteira, tornou-se uma parte essencial do processo de tomada de decisão de qualquer investidor. A combinação de uma carteira ótima com o perfil de risco-rendimento adequado dos diferentes títulos levou à disseminação das teorias da gestão ativa de carteiras. No entanto, o aumento da procura por produtos de risco foi uma das principais causas da recente crise económica; desde então, os investidores tornaram-se mais conservadores e começaram a inclinar-se mais para as teorias de gestão passiva de carteiras, cujos resultados provaram refletir o mercado com maior precisão. Assim, o objetivo deste trabalho é comparar carteiras geridas de forma ativa e passiva com base em dados históricos e, de acordo com esta análise, chegar à conclusão de se uma carteira gerida de forma ativa consegue superar o índice de referência através do ajuste dos pesos individuais dos títulos que a compõem.